2027年CFA®考试最新报名要求！

 

　　提醒：已报名2027年2月CFA®考试的考生请注意，本次考试的考位预约即将于2026年7月7日 23:59（美国东部时间），对应北京时间为 2026年7月8日 中午11:59。

 

　　逾期未完成预约的考生将无法参加考试，考试费用也无法退还。

 

　　2027年CFA考试报考条件

 

　　　　一、学历或工作经验要求（满足其一即可）

 

　　1.本科及以上学历（无工作经验要求）

 

　　已取得学士学位，或已完成本科课程并获得相应学位（专业不限，自考、成教均认可）。

 

　　2.本科在校生（无学位要求）

 

　　一级考试：考试窗口须处于本科毕业前23个月及以内（例如：四年制本科学生，大二暑假后即可报考）。

 

　　二级考试：通过一级考试后，考试窗口须处于本科毕业前11个月及以内。

 

　　3.大专学历+工作经验（无学位要求）

 

　　三年制大专+1年全职工作经验。

 

　　两年制大专+2年全职工作经验。

 

　　4.无大专及以上学历+工作经验（无学位要求）

 

　　具备4年全职工作经验。

 

　　5.教育经历与工作经验组合（无学位要求）

 

　　连续3年累计达到4000小时的高等教育经历和/或全职工作经验（教育经历与工作经历不能重叠计算，工作经验不要求必须是金融行业，合法全职工作即可）。

 

　　二、证件要求

 

　　考试当天：必须携带有效国际旅行护照（护照有效期需覆盖考试日，且护照姓名拼写需与CFA Institute账户信息一致）。

 

　　报名时：可使用中国居民身份证或国际旅行护照。

 

　　三、考试级别与逐级报考要求

 

　　CFA考试分为一级、二级、三级，必须逐级通过，不可跳级（一级通过后方可报考二级，二级通过后方可报考三级）。

 

　　各级别考试之间需至少间隔6个月。

 

　　四、语言与道德要求

 

　　语言能力：CFA考试为全英文机考，要求具备基础的英文阅读能力，能理解英文教材和试题，无英语等级（如四六级）硬性要求。

 

　　道德要求：需遵守CFA协会职业道德规范，报名时需签署职业道德承诺书。

 

　　2027年CFA考试费用
       
       一、考试报名费（按级别与报名阶段划分）

 

　　CFA考试费用因报考级别、考季及报名阶段（早鸟价/标准价）而异，具体标准如下：

 

　　CFA一级/二级：早鸟价1140美元，标准价1490美元。

 

　　CFA三级：早鸟价1240美元，标准价1590美元。

 

　　注：早鸟价需在规定的早鸟报名截止前完成缴费，早鸟价通常比标准价节省350美元，且早鸟阶段考位相对充足，建议尽早报名。

 

　　二、相关杂费

 

　　税费：CFA协会在结算时可能会收取少量税费（新生约78美元，老生约45美元，具体以官网结算为准）。

 

　　教材及资料费：官方提供电子教材（含在报名费中），若需购买官方纸质教材，约150美元/级；辅导资料或题库费用视个人需求而定。

 

　　考位预约与改期费：完成报名缴费后，需通过Prometric平台预约考位（无额外费用，但需在规定截止日期前完成预约，否则无法考试）；若考位预约后需改期或更换考点，需向Prometric支付改期费（约250美元）。

　　1、2022年我国CFA考点城市

 

       2027年CFA考纲变化
 

　　2027年CFA考试（自2027年2月考季起正式启用新版考纲）在考纲内容、考试政策及学习工具上均进行了较大调整。核心变化主要集中在CFA一级的“大改”与二、三级的“微调”上，同时伴有考试政策的收紧。具体变化如下：

 

　　一、CFA一级：变化最大，侧重“实战与科技”

 

　　数量方法（Quantitative Methods）重构：从理论推导转向投资实战工具。新增金融数据科学、AI/LLM应用、模拟方法（历史模拟、蒙特卡洛）及Python低代码应用；弱化纯数学推导，强化变量模拟与工具应用（新增Equation Explorers交互工具）。

 

　　权益投资（Equities）重构：从知识导向转向分析师工作流。扩充至12章，新增财报预测、情景分析、多因子模型（CAPM）及研报分析，删减部分纯理论（如市场有效性）；更名“Equity Investments”为“Equities”。

 

　　道德（Ethics）调整：删除GIPS（全球投资业绩标准），将七大准则拆分为7个独立模块，考纲全面对齐《道德手册》第12版。

 

　　科目更名与重组：Corporate Issuers更名为Corporate Finance；Portfolio Management更名为Portfolio Construction，部分知识点（如CAPM）重新归类。

 

　　新增内容：新增AI/LLM全新Reading，强化投资实务与科技结合。

 

　　二、CFA二级：变化较小，侧重“结构重组与术语统一”

 

　　道德（Ethics）重构：与一、三级对齐，将七大准则拆分为独立模块，考纲结构重组，旧资料需更新。

 

　　科目更名（无实质变化）：Corporate Issuers更名为Corporate Finance；Equity Valuations更名为Equities；Portfolio Management更名为Portfolio Construction。内容内核基本不变，仅术语统一。

 

　　其他科目：数量分析、经济学、财务报表分析、固定收益、衍生品、另类投资等科目无实质变化，旧资料可继续使用。

 

　　三、CFA三级：变化较小，侧重“模块细化与方向细分”

 

　　道德（Ethics）调整：与一、二级对齐，将准则拆分为独立模块，考纲结构重组，无实质内容变化。

 

　　实践技能模块（PSM）调整：模块细化，Macro Insights for Investing替代原Practical Macro；新增Due Diligence模块（针对私募市场方向）；Managing Private Wealth Clients模块（针对私人财富方向）保持不变。

 

　　内容调整：整体内容保持稳定，更侧重组合构建、资产配置实操及不同方向（投资组合管理/私募市场/私人财富）的针对性内容。